Wrong reason to refinance your home loan

Taken from http://focus.iproperty.com.my/finance/259/3-wrong-reasons-to-refinance-your-home-loan#Qu84TGfkiA8HHbuQ.97

Other than refinancing to save money, it is also a great way to adjust the terms of your home loan to better suit your current financial needs. But if you do it for the wrong reasons, mortgage refinancing could end up causing more harm than good to your long-term wealth strategy. Here are some common ones that you might want to read about before you decide to remortgage your home.

 

1) To elevate your lifestyle

One of the greatest propositions of property refinancing is the ability to extend your loan period and lower your monthly repayment commitment. The downside is, you’ll end up increasing the total amount of interest you pay over the long run.

If you have a perfectly good reason for doing so (such as needing extra cash to start a business or to further your studies), then lowering your monthly loan repayment this way is a good idea. But if that extra money goes into things like shopping, fine-dining and weekend holidays, you may want to rethink your decision because sooner or later, you will need to pay the financial consequences.

Example:*

If you’re on a 30-year home loan for a loan amount of RM400,000 with an interest rate of 4.8% p.a., you’re probably paying approximately RM2,098 every month.

But say after paying for 10 years, you decide to refinance the balance amount at the same rate but extend it for another full 30 years; your monthly repayment amount would drastically drop to about RM1,696.

Your Benefit: You pay about RM400 less every month for the next 30 years

Your Financial Consequence: You pay RM107,137 more interest in total!

* NOTE: The above calculations are carried out via a home loan calculator as adopted by a major Malaysian bank, with the intention of illustrating the implications of refinancing. They may not accurately represent all mortgage products currently in the market.

 

2) To free up large amount of cash you don’t need

Another common reason that drives home owners to refinance their homes is to gain access to large amount of money by “over-borrowing”. Say you have an outstanding loan amount of RM300,000 for a property which has an existing valuation of RM400,000; you could potentially remortgage for 90% of RM400,000 (i.e. RM360,000), use RM300,000 to pay off your old loan, and retain the remaining RM60,000 as cash.

Nowadays, more and more investors are looking into this method as a means to free up immediate cash for investment purposes. However, if your intention is to gain access to this money but you don’t really have a clear strategy on what to do with it, DON’T. (And for the record: putting the money into a fixed deposit doesn’t count as a good reason because your fixed deposit interest is almost certainly lower than the interest of your home loan).

 

3) Everyone else is doing it

Some people dive into refinancing without fully understanding the impacts and consequences, simply because someone in the family or a close friend seems to have benefited greatly from the move. Amongst all the possible wrong reasons, this is the one that most folks should take heed of (because it is also the most likely to happen).

Understand that every mortgage package is different in loan amount, loan period, the interest rate, the terms and conditions and even the nature of the loan itself (eg. fixed rate versus variable rate). For it to work to your advantage, you’ll have to transfer from a home loan with inferior terms to one with superior terms… under circumstances that is favourable to your wealth strategy and financial situation. 

This in turn involves hard works in evaluating your existing situation and home loan, sniffing out the best deals and doing the necessary calculations to see how beneficial it is for you.

To put it simply, you cannot finance your home again and expect similar results as the next person because your situations are most likely different.

Ultimately, understand that refinancing should do one thing: To bring about some forms of benefit to you, the home owner. If you’re somehow inspired by your friends or family, make sure you do the necessary homework based on your own situation, and not just dive right in expecting it to work like magic (because it doesn’t)!

Love this article? You may be interested to find out more about the benefits to refinance.

Learn more about refinancing with the home loan refinancing tool.

 

Read more at http://focus.iproperty.com.my/finance/259/3-wrong-reasons-to-refinance-your-home-loan#4dGQ6SmBQRfsoHbt.99

Skim Cepat Kaya Dalam Bentuk Perniagaan Forex

Skim Cepat Kaya Dalam Bentuk Perniagaan Forex. 

Saya masih ingat sewaktu masih kecil, ada satu syarikat (yang saya sendiri telah lupa akan namanya) yang menawarkan peluang pelaburan yang sangat popular di kalangan penduduk Kampung Air Tawar, Besut. Salah seorang pegawai pengurus pelaburan yang direkrut adalah merupakan ahli karyah kampung tersebut.

Apa yang menariknya, pelaburan tersebut menjanjikan pulangan tetap sebanyak 10 peratus setiap bulan, ataupun dalam erti kata lain, wang anda akan menjadi dua kali ganda banyaknya hanya dalam tempoh setahun! Apabila ditanya mengenai bentuk perniagaan yang dijalankan, pegawai yang menguruskan hanya menjawab bahawa syarikat tersebut adalah milik jutawan arab yang budiman, yang ingin membantu orang Islam untuk meningkatkan ekonomi mereka. Sebab itulah salah satu syarat yang dikemukakan untuk pelabur ialah beragama Islam. Pada mulanya, tak ramai yang menyertai, namun setelah orang kampung melihat sendiri bagaimana mereka yang telah menjadi pelabur mengaut faedah setinggi 10 peratus setiap bulan, berbondonglah ahli karyah menuruti jejak langkah mereka.Keluarga saya juga tidak terkecuali.

Bulan pertama dan kedua, keluarga kami begitu gembira menerima labanya. Namun masuk bulan ketiga dan keempat, keuntungan yang dijanjikan tak kunjung tiba. Seperti yang dijangka, pelabur-pelabur lain juga menerima nasib yang sama. Tahulah kami bahawa sindiket tersebut adalah skim cepat kaya yang telah berjaya memperdayakan kami semua. Keluarga kami tidaklah begitu terkesan kerana duit yang digunakan adalah daripada simpanan. Namun yang menyedihkan, ada sesetengah ahli karyah yang melabur daripada duit yang dipinjam ataupun hasil gadaian harta yang mereka ada. Golongan inilah yang kelihatan begitu menderita dan terkesan dengan penipuan ini.

Inilah antara pengalaman awal saya berdepan dengan skim cepat kaya. Kini skim cepat kaya masih lagi wujud dalam bentuk yang semakin 'sophisticated' sesuai dengan kemajuan yang dikecapi masa kini. Banyak skim-skim internet yang pada mata kasarnya nampak seperti pelaburan, namun sebenarnya berorientasikan aktiviti penipuan.

Walaupun dalam bentuk yang semakin kompleks, ia masih mengekalkan beberapa ciri utama yang membolehkan kita mengenali mereka. Skim-skim cepat kaya ini biasanya akan memanipulasi sifat tamak yang ada pada diri manusia. Digambarkan orang-orang yang telah menyertai telah menerima hasil keuntungan yang banyak dan dapat hidup mewah. Tentu kita pernah lihat status-status 'facebook' berlatar belakangkan duit (termasuklah printscreen penyata kewangan bank) , beg-beg tangan mewah serta barang berjenama.Kebanyakannya adalah skim cepat kaya. Keuntungan yang dijanjikan oleh skim sebegini juga adalah jauh lebih besar berbanding skim pelaburan biasa. Sekiranya ada skim pelaburan yang menjanjikan kentungan melebihi 15 peratus setahun, berhati-hatilah. Kemungkinan besar ianya adalah skim penipuan.

Skim cepat kaya ini juga memanipulasikan sifat malas yang ada pada kita. Mereka menjanjikan keuntungan yang banyak tanpa perlu bersusah payah. Hanya perlu 'join' dan goyang kaki.

Ciri ketiga adalah bentuk perniagaan yang tidak jelas. Skim-skim ini biasanya tidak menyebut secara jelas aktiviti perniagaan mereka sebab sememangnya tiada aktiviti lain kecuali menipu!

Ciri keempat adalah memainkan sentimen bangsa dan agama. Kami hanya ingin membantu orang Melayu yang ketinggalan dari segi ekonomi. Itulah antara contoh ayat yang digunakan untuk memujuk orang-orang Melayu/Islam untuk menyertai mereka. Sekiranya ada mana-mana institusi yang mempunyai salah satu daripada ciri di atas ini, nasihat saya kepada semua agar berhati-hatilah, anda mungkin mangsa mereka yang seterusnya.

Tentu kita pernah melihat skim-skim di facebook yang mengajak kita menjadi ahli dengan bayaran yang tertentu yang menjanjikan pulangan dalam bentuk bonus. Kononnya pelaburan ini dapat membebaskan diri kita daripada bebanan ekonomi tanpa perlu bersusah payah. Apa yang perlu kita lakukan adalah hanya mencari ahli-ahli lain untuk mendaftar di bawah kita. Semakin banyak ahli yang direkrut, semakin banyak jugalah bonus yang menanti. Namun, persoalannya daripada manakah datangnya duit bonus yang kita dapat? Apakah bentuk perniagaan yang dijalankan oleh skim-skim ini? Perniagaan yang dilakukan tidak lain dan tidak bukan adalah berioentasikan penipuan dan bonus yang diperolehi adalah daripada duit pendaftaran ahli-ahli yang mendaftar di bawah kita. Dalam erti kata lain, bonus yang kita dapat adalah upah penipuan yang dibuat untuk menjerat orang lain.

Terkini, ada syarikat yang mirip skim cepat kaya yang kononnya menjalankan 'forex trading' yang sangat popular di kalangan pegawai perubatan siswazah HSNZ. Walaupun berselindung di sebalik perniagaan forex, mereka masih mengekalkan ciri2 skim cepat kaya.

Seperti biasa, cara untuk mendapatkan bonus adalah dengan mengajak orang lain utk turut serta. Mereka akan mendapat 10 peratus daripada nilaian pelaburan orang yang direkrut. Orang yang telah menyertai juga menonjolkan simbol2 kekayaan  seperti kereta mewah untuk meyakinkan orang lain dengan memanipulasikan sifat tamak manusia. Hasilnya, telah ramai yang tertipu dan telah melakukan pinjaman peribadi setinggi RM 100 000. Ya, syarikat ini mungkin masih konsisten memberikan 'keuntungan' sekarang, namun akan tiba masanya skim ini tidak lagi mampu menampung pertambahan nilaian bonus2 kpd pelabur-pelabur semakin bertambah. Pada waktu inilah penipu-penipu yang menganjurkan skim ini akan menghilangkan diri. Apa yang tinggal pada pelabur? Ya. Komitmen bayaran bulanan personal loan utk 15 ke 20 tahun akan datang. Berhati-hatilah. 

Persepsi

Ulama' memimpin?

Kerencaman dunia politik hari ini persis peperangan pada zaman dahulu yang penuh dengan tipu helahnya. 

Jika dalam perang, kita memerlukan seorang jeneral yang berkemampuan membaca gerak geri musuh dan mengatur strategi yang boleh menjamin kemenangan. Seorang ulama' yang tinggi ilmu agamanya tidak semestinya sesuai untuk menjadi jeneral (kecualilah dia telah mempersiapkan dirinya dengan ilmu peperangan dan telah terbukti kebijaksanaan dalam mengatur strategi). 

Begitu jugalah dalam dunia politik hari ini. Mensyaratkan jawatan2 tertinggi parti untuk mereka yang bergelar ulama' bukanlah sesuatu yg bijak atas sebab yang sama. Kelayakan seseorang untuk memimpin seharusnya berdasarkan merit kepimpinan, dan bukan labelan profesional atau ulama' pada dirinya. 

Dr Lelaki menyambut kelahiran?

Dalam keadaan sistem kesihatan yang masih belum menyokong dan bersedia mewujudkan'women only staff' untuk kes kelahiran, adalah kurang wajar untuk mewajibkan isteri kita dirawat oleh staf perempuan dlm apa jua keadaan. 

Dalam keadaan sekarang, ada kalanya rawatan kecemasan yg diperlukan adalah daripada pakar yg bertugas, yg secara kebetulannya adalah lelaki. Menidakkan rawatan doktor pakar lelaki tersebut adalah suatu kezaliman kerana ianya  bakal membahayakan isteri dan anak. Bukankah tujuan syariat (maqasid syar'iyyah) yang paling utama adalah menjaga nyawa? 

Adalah lebih elok sekiranya permintaan tersebut dibuat dengan mengambil kira aspek keselamatan dan kelancaran perjalanan jabatan, dengn memungkinkan permintaan tersebut ditolak seandainya keadaan mendesak. 

Ulama' Dunia

Karl Marx tidak salah dalam pemerhatiannya yg mengatakan bahawa agama adalah candu dlm masyarakat kerana di setiap tempat dan masa, terdapat watak2 agama yang menonjolkan agama dalam wajah yang buruk. Agama dijadikan justifikasi untuk seribu satu kezaliman dan kelemahan pemerintah terhadap rakyat. 

Eropah pernah melaluinya pada zaman pertengahan. Sekarang di Arab Saudi, kita ada ulama2 pengampu yang tugasnya hanya mengeluarkan fatwa mempertahankan kerajaan Bani Saud, di Malaysia pun kita punya ahli agama yg memegang watak yg sama. Siapakah dia?

Saya pasti anda punya jawapannya. 

Konflik di Syria

Ada orang tanya saya tentang konflik Syria. 

Ini pendapat saya. Konflik Syria pada mulanya bukanlah konflik antara Mazhab Syiah dan Sunni. Namun ada 'tangan-tangan ghaib' yang telah menjadikannya sedemikian rupa untuk kepentingan sekutu mereka. Baca ulasan saya di bawah. 

1) Presiden Bashar Al Assad- walaupun agama rasminya Syiah Alawiyah, dia adalah seorang berfahaman sekular (sosialis nasionalis Arab-Parti Baath Syria). Ideologi yg sama dengan Parti Baath   Iraq (Saddam Hussein) dan Gamal Abdul Naser (Mesir). Taktik tentera Syria yg menyuruh tawanan perang mereka mengaku bahawa Bashar Al Assad adalah Tuhan, adalah sama dengan cara penyeksaan mental yg dilakukan terhadap ahli Ikhwan Muslimin Mesir pada zaman Gamal Abdul Naser. Seseorang Syiah tulen tidak akan melakukan perkara sedemikian.

2) Walaupun berfahaman sekular, kebencian mereka terhadap Israel amat kuat. Mana2 kumpulan yang menentang Israel diberikan bantuan oleh Syria. Hamas (Sunni) adalah antara kumpulan yg dibenarkn beribu pangkalan di Syria, tatkala negara lain yang bersekutu dengan Amerika menghalang Hamas. 

3) Yang beria-ia menyokong Free Syrian Army (golongan yg memberontak melawan Bashar Assad) adalah Arab Saudi. Arab Saudi juga menaja kumpulan mujahidin yg berperanan menjadikan 

perang melawan Bashar menjadi perang Sunni dan Syiah. Ini dinyatakan sendiri oleh golongan FSA, yg tidak bersetuju dengan pendekatan kumpulan mujahidin tajaan Saudi. Siapa yang untung dlm konflik di Syria yang kini telah menjadi perang Mazhab? Jawapannya tentulah Israel yang menjadi sekutu rapat Amerika. Usaha Arab Saudi ini, sememangnya apa yg dihasratkan oleh Israel. 

3) Ikhwan Muslimin dilihat sebagai musuh oleh regim Arab Saudi kerana bimbang kumpulan yang sama akan meraih sokongan di negara tersebut dan menjatuhkan regim korup Bani Saud yang terkenal dengan sifat hipokrit mereka Eg. Acting pious at home, partying hard abroad. Kumpulan ini juga telah dihukum sesat oleh ulama' negara tersebut. Lihat sahaja konflik di Mesir tatkala golongan kudeta membunuh ribuan rakyat Mesir, apa reaksi Arab Saudi? Mereka menyokong malah berjanji untuk memberi bantuan kewangan kepada golongan kudeta. 

Namun yang menjadi kehairanan kita adalah golongan yg memujuk dan memberi bantuan kewangan dan ketenteraan kepada Ikhwan Muslimin Syria untuk mengangkat senjata melawan Bashar juga adalah Arab Saudi. Tentunya ada muslihat tersembunyi disebalik sokongan ini. 

4) Lojikkah seorang Presiden yang memerintah rakyatnya yang hanya 17 peratus Syiah, dan selebihnya Sunni melancarkan perang terhadap glgn majoriti tersebut. Ia bukanlah tindakan yg bijak. Sekalipun beliau mungkin menang, apa yg beliau dpt? 

Seperti biasa, tentu ada golongan salafi wahabi parti tertentu yg akan menuduh saya sebagai Syiah yang bertaqiyyah sebagai Sunni. Senang.. Tak perlu bukti.